Portföy Nedir?

Gerçek ve veya tüzel kişilerin yatırım yapmak ya da kazanç sağlamak amacıyla elinde tutmuş olduğu ve istediği gibi kullanabilme şansına sahip olduğu nakit para, döviz altın ve benzeri yatırım araçlarının toplam değerine portföy adı verilmektedir. Yatırımcıların getirisine göre yani kazancına göre hazırlanmış olan bir yatırım portföyü vardır. Portföy yönetimi olarak adlandırılan bu süreç yetki belgesini elinde bulunduran aracı kuruluşlar vasıtasıyla yapılmalıdır.

Portföy Yönetimi Nedir ve Nasıl Yapılmalıdır?

Portföy yönetimi müşteri portföylerinin belirlenen kazancı sağlamak ve üzere vekil sıfatıyla yönetilmesi işine verilen isimdir. Aracı kuruluş ile müşteri arasında imzalanmış olan portföy yönetimi sözleşmesi çerçevesinde bu işlemler gerçekleştirilmektedir. Uzmanlar tarafından yönetilen portföy yönetim faaliyetleri Sermaye Piyasası Kurumu bildirisi ile düzenlenir. Yatırımcının kazanç beklentisine vadesine ve risk profiline bakılarak bu portföyler oluşturulmalıdır.

Portföy performansları anlık olarak ve sık sık takip edilerek değişmekte olan sermaye piyasaların göre bu portföyler için gerekli güncellemeler yapılmalıdır. Portföy içerisinde bulunan varlıkları bir yatırım aracı üzerinde değerlendirme ya da bu yatırım araçlarını şekillendirme ve çeşitlendirme şansına sahibiz.

Mesela yatırımcılar yatırımlarını yani sermayelerini sadece forex piyasası üzerinde ve onu baz alarak oluşturabilir ya da hem forex hem de borsa piyasası üzerinde bu yatırımlarının değerlendirmesini yapıp yatırım risklerini azaltma şansına sahiptirler. Bu yatırım araçları yani portföy yatırımının yapılacağı yatırım araçları için alt ve üst limitler belirlenebileceği gibi serbest bir yönetim şeklinin benimsenmesi de mümkün olan bir durumdur.

Portföy Yöneticiliği

Yatırımcılar tasarruflarını, profesyoneller olan uzmanlar tarafından değerlendirmesi gibi bakacağımız ve böyle açıklayabilme şansına sahip olduğumuz portföy yöneticiliği işlemleri Sermaye Piyasası Kurumu yani SPK tarafından düzenlenmektedir. Yatırım şirketleri tarafından portföy yatırım sözleşmesine bağlı kalma şartıyla oluşan, kolektif portföy yönetimi işlemi yatırımcıların paralarının yönetilmesi ve portföylerin mevzuatlara ve sözleşmeye bunun yanı sıra iç tüzüğe bağlılık ve uygunluklarının takip edilmesi muhasebelerinin tutulması, gelir gider dağılımının iyice hesaplanması ve değerlendirilmesinin yapılması gibi konularda söz sahibi olan kişiler portföy yöneticileridir. Yapacağınız mali işlerde bir kolaylıktır.

Bir önceki yazımız olan Halka Arz Nedir? başlıklı makalemizde Birincil Halka Arz, Halka Arz Nedenleri? ve Halka Arz Nedir? hakkında bilgiler verilmektedir.